2020年，電子元器件時(shí)代開(kāi)啟新篇章，掌握三機(jī)遇

　　隨著時(shí)代的不斷推進(jìn)，5G時(shí)代也迎來(lái)了新的篇章，其中以蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈為主的消費(fèi)電子也迎來(lái)了井噴期，開(kāi)始迎來(lái)旺季。其中在2020的7月份，僅出售5G手機(jī)達(dá)千萬(wàn)部，占總出貨量大比重，同時(shí)上市了多款新的機(jī)型，引起人們的競(jìng)相購(gòu)買。由此帶來(lái)的5G機(jī)潮流正在加快速度到來(lái)。

　　從國(guó)內(nèi)方面來(lái)說(shuō)，對(duì)蘋(píng)果的產(chǎn)業(yè)鏈的把控的龍頭企業(yè)也將迎來(lái)好的趨勢(shì)，開(kāi)啟新一輪的擴(kuò)張速度，提升自身企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)打開(kāi)了新的市場(chǎng)空間，迎來(lái)了新的市場(chǎng)發(fā)展增速期。

　　隨著消費(fèi)電子的不斷擴(kuò)張，迎來(lái)良好的發(fā)展趨勢(shì)的同時(shí)，面板產(chǎn)業(yè)也給迎來(lái)了新的順周期，新一輪的發(fā)展趨勢(shì)將要來(lái)臨。其中京東方、華星光電等龍頭企業(yè)因受向好影響從而獲益。我們從短期面板價(jià)格來(lái)看，在5月份左右受歡迎的尺寸開(kāi)始大幅回升，其中給供給側(cè)改革帶來(lái)了良好的收益。

　　雖然目前為止關(guān)于科技類的貿(mào)易存在一些阻礙，側(cè)面帶來(lái)了很大的壓力，但是目前來(lái)看，關(guān)于國(guó)內(nèi)的國(guó)產(chǎn)類的科技方面的創(chuàng)新將繼續(xù)進(jìn)行，暫時(shí)不會(huì)停滯，向良好方向的趨勢(shì)發(fā)展。

　　同時(shí)在5G時(shí)代的推動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)開(kāi)始快速發(fā)展，其中盈利趨勢(shì)也開(kāi)始大幅提升。在2020年中以中芯國(guó)際為代表下的中游晶圓制造端通過(guò)多技術(shù)方面的更新迭代以及對(duì)其產(chǎn)能擴(kuò)充方面進(jìn)行改造升級(jí)。

　　目前來(lái)看，雖然當(dāng)前面臨來(lái)自于美國(guó)的長(zhǎng)期打壓的中國(guó)的科技，新一輪的科技貿(mào)易戰(zhàn)面臨的壓力也較為增大，但關(guān)于科技類的創(chuàng)新仍將持續(xù)進(jìn)行，因此目前市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)科技創(chuàng)新持續(xù)看好。

　　當(dāng)前蘋(píng)果手機(jī)份額維持，可穿戴業(yè)務(wù)將迎來(lái)新機(jī)潮

　　目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)智能終端目前基本定型，其中華為占領(lǐng)首位突破了26.3%，其余手機(jī)種類也分別突破份額，逐步上升。我們從手機(jī)用戶年齡分布上來(lái)看，華為手機(jī)用戶主要集中在青年以及中年群體，蘋(píng)果手機(jī)則主要占領(lǐng)了41至45之間的客戶群體，vivo手機(jī)主要為25以下的群體。其中主要蘋(píng)果手機(jī)使用率在一二線城市比較具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

　　在2019年蘋(píng)果手機(jī)對(duì)于可穿戴設(shè)備的領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，對(duì)于其出貨量也在大幅增長(zhǎng)，供貨商的供貨量也在不斷增長(zhǎng)。小米、三星和華為也僅隨其后。

　　半導(dǎo)體：5G景氣周期疊加國(guó)變化趨勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈持看好趨勢(shì)

　　5G景氣周期疊加國(guó)變化趨勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈持看好趨勢(shì)。得益于國(guó)產(chǎn)替代下的加速，板塊季度的盈利趨勢(shì)提升。

　　各大龍頭企業(yè)也不斷平穩(wěn)，持向好趨勢(shì)。國(guó)產(chǎn)晶圓加速推進(jìn)，不斷突破。其中以中芯國(guó)際為代表的中游晶圓也在不斷發(fā)展，不斷升級(jí)已達(dá)到更好的狀態(tài)，持續(xù)升級(jí)下努力提升機(jī)遇。

　　2020年上半年中，關(guān)于可穿戴設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模在大幅度提升。因?yàn)橐咔橛绊?，因此在疫情期間消費(fèi)者對(duì)音頻類可穿戴設(shè)備以及關(guān)于健身類的相關(guān)的產(chǎn)業(yè)的需求有了明顯的提升。其中第二季度中，關(guān)于可穿戴設(shè)備的總出貨量有了新的提升，與之前相比也有很大的進(jìn)步，增速大力發(fā)展。

　　面板產(chǎn)業(yè)的供求關(guān)系發(fā)生很大的改善，產(chǎn)業(yè)格局得到極大優(yōu)化，面板行業(yè)的格局開(kāi)始迎來(lái)巨大調(diào)整，新一輪的周期在即。